Vente de TIGF par Total: 4 offres retenues, décision en janvier

La vente de TIGF, filiale de Total qui gère le réseau gazier du sud-ouest de la France, avance à grands pas, le groupe ayant présélectionné quatre offres, dont trois menées par des groupes français, en vue de conclure une transaction en janvier, selon des sources concordantes. Le géant pétrolier français, qui avait donné jusqu'au 16 novembre aux acquéreurs potentiels pour déposer leurs offres, a reçu sept candidatures, et a décidé de poursuivre les discussions avec quatre consortiums, dirigés respectivement par l'électricien EDF, le fonds d'investissement Axa Private Equity, la Caisse des dépôts (CDC), ainsi qu'Enagas, le gestionnaire du réseau gazier espagnol, ont précisé ces sources. Sur cette base, de nouvelles discussions vont s'ouvrir (avec ces groupements), suivies d'une procédure de due diligence (examen des comptes de TIGF par les candidats au rachat, ndlr), avant de nouveaux échanges, en vue d'une offre ferme et de la signature d'un accord de vente en janvier, a précisé l'une de ces sources, qui a requis l'anonymat en raison des règles de confidentialité entourant le processus de vente. Au final, si trois des quatre groupements retenus sont à coloration française, tous incluent des partenaires étrangers. L'électricien national EDF (qui sera en principe minoritaire au sein de son propre consortium) s'est ainsi allié au fonds souverain singapourien GIC et au gestionnaire de réseau italien SNAM. Son intérêt est financier plus qu'industriel, car le rachat de TIGF viendrait abonder le portefeuille d'actifs que l'électricien doit mettre de côté pour financer le démantèlement de son parc nucléaire. Axa Private Equity (filiale d'Axa) travaille de son côté avec l'assureur Predica (Crédit Agricole) et le fonds souverain de l'émirat d'Abou Dhabi, l'ADIA. La CDC et son fonds CDC Infrastructure sont alliés au gestionnaire de réseau belge Fluxys. Enfin, Enagas (qui nourrit de fortes ambitions à l'international, et dont le réseau espagnol jouxte celui de TIGF) a fait équipe avec le fonds canadien Borealis. Total n'a fait aucun commentaire. Le P-DG du groupe Christophe de Margerie a toutefois confirmé, vendredi dernier, que le groupe avait reçu en tout sept offres en fin de semaine dernière.
Réorganisation en Europe
Le processus de vente de TIGF (Transport Infrastructures Gaz France) paraît ainsi très bien lancé pour le géant pétrolier, déterminé à ne pas faire traîner les choses en longueur. Le groupe avait annoncé cet été qu'il envisageait de se séparer cette filiale basée à Pau dans les Pyrénées-Atlantiques, et dont les activités s'étaient historiquement développées autour du célèbre gisement gazier de Lacq. Puis, le mois dernier, Total l'avait officiellement mise en vente, en invoquant la réorganisation du secteur des infrastructures gazières en Europe. Les réseaux gaziers européens sont en effet rentables mais soumis à de plus en plus de contraintes, visant à garantir leur autonomie vis-à-vis des industriels du gaz qui en étaient les propriétaires historiques. Beaucoup s'en sont séparés ces dernières années, et GDF Suez, dont la filiale GRTgaz gère le réseau gazier dans le reste du pays, ne s'est même pas porté candidat au rachat de TIGF. Cette cession suscite localement des inquiétudes parmi les élus et les syndicats, même si l'activité de la filiale, qui emploie directement 500 salariés et exploite 14% du réseau français de gazoducs, est extrêmement encadrée. De plus, l'Etat dit veiller au grain. Jeudi dernier, le ministre du Redressement productif Arnaud Montebourg a assuré au Sénat que le gouvernement souhaite maintenir TIGF dans sa force, sa rentabilité, son implantation, sa puissance et aussi dans son niveau d'emploi.