Le Brésil à la conquête du capitalisme américain

Le 14 février 2013, la firme de Warren Buffet, et un fonds d'investissement brésilien, 3G capital, ont pris les commandes du géant américain, Heinz, synonyme de ketchup dans le monde.
L'une des plus importantes opérations jamais réalisées dans le secteur agro alimentaire a couté 28 milliards de dollars (dette comprise) à la 3e fortune du monde, Warren Buffet.
La holding du milliardaire, Berkshire Hathaway, apportera entre 12 et 13 milliards de dollars en numéraire, et le fonds 3G 4,5 milliards de dollars.
Pourquoi s'être associé à un fonds brésilien ' « Ce seront les hommes de l'opération, ceux qui feront tout le travail » a déclaré Waren Buffet à la chaine de CNBC peu avant la transaction.
Qui est derrière le groupe 3G Capital'
Ce sont trois banquiers brésiliens, Jorge Paulo Lemann, 73 ans, Marcel Telles, 62 ans et Carlos Alberto Sicupira, 63 ans.
3G Capital est aussi un empire qui contrôle Anheuser Busch Inbev le plus grand brasseur du monde. Ce groupe belgo-brésilien, détient entre autres l'américain Budweiser et les marques belges Stella Artois, Beck's et Jupiler.
Ce n'est pas tout. Le fonds d'investissement brésilien possède également la grande chaîne de restauration rapide Burger King qui compte 11 550 restaurants dans plus de 71 pays.
Le succès du groupe 3G Capital remonte aux années 70, lorsque la figure centrale de cette association, Jorge Paulo Lemann, dont la fortune est estimée à 19 milliards de dollars, fonde la banque Garantia, revendue depuis au Crédit Suisse. La première acquisition aux côtés de Marcel Telles et Carlos Alberto Sicupira se fera au début des années 80, avec la chaine de distribution Lojas Americanas. Cela continuera avec d'autres enseignes pour culminer avec l'achat de la marque de bière Brahma qui donnera naissance à ambev.
Leur stratégie est d'investir dans des secteurs qui ont peu d'interférences avec le gouvernement. À l'instar de Waren Buffet, les Brésiliens choisissent des secteurs d'activités traditionnels où les marchés sont moins volatils.
La stratégie du groupe 3G, détaillée dans la revue Veja, consiste à acquérir des géants de la consommation qui détiennent des marques leader avec un bon potentiel de rentabilité. Le but est de les valoriser après un choc d'efficience administrative. Ce modèle de gestion passe par un contrôle rigoureux des coûts, une augmentation de la productivité, et une stimulation de la promotion rapide.
La recette brésilienne appliquée au capitalisme américain semble porter ses fruits. Largement distancée par McDonald's et d'autres chaînes de restauration, selon l'hebdomadaire Istoé Dinheiro l'entreprise Burger King donne des résultats prometteurs. Au quatrième trimestre de 2012, les bénéfices ont augmenté de 94% pour atteindre 48,6 millions de dollars.
Discipline, rigueur et discrétion sont les maîtres mots de 3G Capital. Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira et Marcello Telles, n'affichent pas leur réussite. Ils n'ont ni limousines luxueuses ni jet et n'apparaissent pas dans les revues en papier glacé. Les bureaux qu'ils possèdent à Rio de Janeiro et New York sont fonctionnels, à l'image de leur site internet www.3g-capital.com
De notre correspondant au Brésil, M.C
En Bref :
Les trois géants en chiffres.
AB INBEV
Chiffre d'affaires: 39 milliards de dollars
Employés: 116 mille
Valeur sur le marché: 149 milliards de dollars
Principales marques : Budweiser, Stella Artois, Skol, Brahma, Antartica
Burger King
Chiffre d'affaires: 2,3 milliards de dollars
Employés: 34 mille
Valeur sur le marché: 6,3 milliards de dollars
Principales marques: Big King, BK Cheddar Dupplo
Heinz
Chiffre d'affaires : 11, 6 milliards de dollars
Employés : 32 mille
Valeur sur le marché : 23,1 milliards de dollars
Marques principales
Heinz, Smart ones, Quero
(Sources : Isoté Dinheiro, Veja, O Globo)