L'investissement, la garantie et les banques

Bien que l'Etatalgérien ait mobilisé 20 milliards de dinars pour soutenir la création et ledéveloppement de la Petite et Moyenne Entreprise (PME), en lui facilitantl'accès au crédit par la création de la caisse de garantie des créditsd'investissements, ce nouveau système n'a pas encore trouvé l'écho favorabledans le milieu bancaire. Depuis la mise en place de la caisse de garantie descrédits d'investissements, seulement 65 garanties ont été réalisées dont 15 auniveau de la région ouest, soit 18,23% du fonds (les 20 milliards de dinars)ont été consommés. Selon M. Mahmoud Rabia, conseiller technique auprès de laCGCI, rencontré en marge d'une journée de sensibilisation sur la garantiefinancière, organisée, hier à Oran, «la difficulté est d'amener le banquier àcomprendre à quoi sert la garantie financière, qui est un mécanisme qui permetau banquier plus de garantie sur le financement des PME. Pour accorder uncrédit, le banquier s'intéresse particulièrement à la garantie (hypothèque) quel'entreprise lui présente et il n'accorde le crédit que lorsqu'il est convaincuque cette «sûreté» va lui permettre de couvrir la totalité du sinistreéventuel. Les banquiers ne savent pas qu'avec la sûreté habituelle(hypothèque), au moment des réalisations des sinistres, la banque ne récupère jamais100% de la valeur de l'hypothèque prise initialement, au moment de laréalisation une grande part sera prise par les créanciers privilégiés, lesimpôts, la sécurité sociale et les salaires. Dans le meilleur des cas, labanque récupère 30% de crédits». Et d'ajouter que «la réalisation de la sûretéprend entre 5 et 6 ans au niveau du contentieux. Si le banquier était conscientde ces données, il va trouver que la garantie financière est un véritable outilfinancier qui permettra de sécuriser les engagements sur les PME, notamment quela CGCI couvre le risque à 80% dans le cas d'un financement de créationd'entreprise et 60% pour les projets en développement. En cas de sinistre, labanque dispose de 60 jours pour mettre en jeu la garantie. L'indemnisationintervient trente (30) jours après la date de réception de la décalartion dusinistre. La prime due au titre de la couverture du risque est fixée à unmaximun de 0,5% de l'encours du crédit garanti. Elle est payée annuellement ouen «flat» sur toute la durée du crédit». Ainsi et pour faire passerl'information, cerner les dernières poches de résistances et les problématiquesque les banquiers se posent et expliquer les ambigüités, la CGCI a organisécette rencontre régionale regroupant bon nombre de banquiers. Les objectifs decette rencontre sont d'informer la communauté bancaire, les institutionsintéressées et les porteurs de projets d'investissement de la mise sur lemarché de la garantie CGCI pour accompagner les financements de la PME,vulgariser le mécanisme de souscription à la garantie et expliquer lesavantages qu'il offre aux banques et aux investisseurs en matière defacilitation de l'accès au financement et présenter le dispostif de contregaranties MEDA dédié au financement des projets de mise à niveau des PME.Notons que la création de la CGCI s'inscrit dans la stratégie des pouvoirspublics pour stimuler la création et le développement de la PME, elle couvreles risques d'insolvabilité, encourus par les banques, sur les créditsconsentis aux PME, elle complète les autres dispostifs d'aide au financementbancaire de la PME constitué par le FGAR, l'ANSEJ entres autres.  Elle est dotée d'un capital social de 20milliards de dinars souscrits par le trésor public (60%) et six banquespubliques (40%). Par ailleurs et dans le cadre d'une convention signée avec leministère de la PME ayant pour objet de faciliter l'accès au financementbancaire des PME éligibles au programme de mises à niveau, la caisse s'estengagée cette année à couvrir 150 dossiers de mise à niveau des PME. Pourrappel, la commission européenne a mis en place au niveau du minstère de la PMEune ressource de 20 millions d'euros pour couvrir les garanties financiairesémises par les organismes de garanties sur des prêts en faveur des PME privéeséligibles au programme de mise à niveau.