ALD et LeasePlan une liaison nommée New-LD

Deux mémorandums prévoyant l'acquisition par ALD de 100% du capital de LeasePlan auprès d'un consortium mené par TDR Capital en vue de créer un acteur mondial de premier plan dans les solutions de mobilité avec une flotte totale combinée d'environ 3,5 millions de véhicules seront bientôt signés par Société Générale et ALD.L'acquisition envisagée de LeasePlan pour un montant total de 4,9 milliards d'euros serait financée à la fois en titres et en numéraire. Ainsi, Société Générale s'engagerait à rester l'actionnaire majoritaire du nouvel ensemble New-ALD avec une participation d'environ 53% du capital à la clôture de l'opération, les actionnaires de LeasePlan recevant une participation de 30,75% dans le cadre du paiement en titres. Ce projet structurant marquerait une étape majeure dans la création d'un leader mondial dans le secteur de la mobilité, bénéficiant d'expertises très complémentaires et de synergies.
Disposant de capacités d'investissement renforcées et de savoir-faire différenciant, l'entité combinée serait particulièrement bien positionnée pour tirer avantage des tendances de fond sur ce marché, à savoir l'évolution des besoins des clients de la propriété du véhicule à son usage, la bascule des flottes de véhicules vers les véhicules électriques et le recours croissant aux technologies numériques permettant d'enrichir les services apportés. Une telle transaction serait fortement créatrice de valeur pour les actionnaires avec une relution du bénéfice net par actions d'environ +20% pour New-ALD en 2023 et supérieure à 5% pour Société Générale dès 2024. Ainsi, deux leaders du secteur unissent leurs forces pour accompagner la transformation du secteur de la mobilité.
ALD est un leader mondial dans les solutions de mobilité offrant des services complets de location et de gestion de flotte dans 43 pays avec une flotte totale de 1,7 million de véhicules, alors que LeasePlan est une entreprise leader dans le secteur avec un parc total de 1,8 million de véhicules et une offre complète, qui en font le partenaire idéal pour ALD pour accompagner la transformation du secteur. Le regroupement des deux entreprises créerait ainsi un acteur de premier plan à l'échelle mondiale dans la mobilité avec une flotte totale de 3,5 millions de véhicules. Cette opération offrirait des avantages importants : une offre mondiale couvrant toutes les catégories de clients, une gamme élargie de produits et de services et une couverture géographique large et équilibrée. Ces avantages permettraient à New-ALD d'anticiper les besoins futurs du marché et de répondre aux attentes des clients avec une organisation optimisée en matière d'efficacité opérationnelle et d'approvisionnement.
En nouant de nouveaux partenariats mondiaux autour de services novateurs pour les véhicules électriques, la création de New-ALD accélèrerait le déploiement de solutions multicycles, flexibles et multimodales, assurerait une rapidité de mise sur le marché de solutions innovantes et durables de mobilité et guiderait la transition vers les véhicules électriques tant au niveau des entreprises que des particuliers. Grâce à la combinaison d'effets d'échelle et de synergies, New-ALD viserait une amélioration de son coefficient d'exploitation à environ 45% en 2025. À noter que le projet a été approuvé par les conseils d'administration de Société Générale, d'ALD et de LeasePlan, ainsi que par le Conseil de surveillance de LeasePlan, et l'opération devrait être finalisée d'ici à fin 2022.

Synthèse : F. B.