تقييم الأداء الاستثماري لمحفظة استثمارية وفق الادارة الستاتيكية - دراسة حالة صندوق المؤشرات المتداولة في بورصة باريس-

يعالج البحث أحد أهم استراتيجيات ادارة المحافظ الاستثمارية و المتمثلة في الاستراتيجية الستاتيكية، هذه الأخيرة التي تعتبر كأسلوب من الأساليب الحديثة. تعمل الادارة الستاتيكية على تجنب أي نوع من أنواع التحليل الاقتصادي فيما يتعلق بالأوراق المالية المكونة للمحفظة و تركز على عدم مصارعة السوق، كما تعتمد على التوقع وهي تستعمل أنواع خاصة من الاستثمارات و على رأسها صناديق المؤشرات المتداولة. و لغرض التأكد من فرضيات الدراسة قمنا بمحاولة مقارنة أداء صندوق المؤشرات المتداولة) (LVCمع أداء مؤشره الاسترشادي CAC 40 (GR) على مستوى بورصة باريس خلال الفترة 2009-2016 معتمدين في مقارنة هذا الأداء على المتغيرات التالية : العائد، الانحراف المعياري، التباين، معامل الارتباط، و خطأ التعقب، ولقد بينت النتائج تقارب كبير في أدائهما و هو ما يؤكد لنا تحقيق الصندوق لأهداف استراتيجية و المتمثلة في محاكاة أداء مؤشرات الصندوق المتداولة. الكلمات المفتاحية : المحفظة الاستثمارية، الادارة الستاتيكية، خطأ التعقب، المؤشر المرجعي.