استخدام نماذج Garch للتنبؤ بالصدمات في البورصات العربية كآلية لإدارة الأزمات

تهدف هذه الدراسة إلى إبراز أهمية نماذج الانحدار الذاتي المشروطة بعدم تجانس التباين في نمذجة التقلبات والتنبؤ بها كآلية لإدارة الأزمات والإنذار المبكر. بعد تقديم الخلفية النظرية للنماذج تم تطبيقها على مستوى مؤشرات أسهم تسع بورصات عربية وهي: أبو ظبي، البحرين، دبي، مصر، الكويت، المغرب، عمان، قطر والسعودية باستخدام بيانات يومية مابين 2007 و2012 (1304 مشاهدة يومية) . خلصت الدراسة إلى وجود مشكل عدم تجانس التباين واستمرارية في الصدمات في ظل الأزمة مما يفرض استخدام النماذج المشروطة بعدم تجانس التباين.